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2015 से, वैश्विक व्यापार संरक्षणवाद बढ़ रहा है।इससे क्या प्रेरणा मिली?इसका वैश्विक इस्पात व्यापार पर क्या प्रभाव पड़ेगा?और भविष्य के व्यापार और निर्यातकों के लिए इसका क्या मतलब है?
संरक्षणवाद की बढ़ती लहरें देश के व्यापार संरक्षण उपाय केवल आयात को अधिक महंगे स्रोतों की ओर मोड़ रहे हैं, घरेलू कीमतें बढ़ा रहे हैं और देश के सीमांत उत्पादकों को अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान कर रहे हैं।अमेरिका और चीन के उदाहरण का उपयोग करते हुए, हमारे विश्लेषण से पता चलता है कि व्यापार उपायों की शुरूआत के बाद भी, अमेरिकी आयात का स्तर और चीन के निर्यात का स्तर अपेक्षित से भिन्न नहीं है, प्रत्येक के घरेलू इस्पात बाजार की स्थिति को देखते हुए। देश।
सामान्य निष्कर्ष यह है कि "स्टील एक घर ढूंढ सकता है और ढूंढेगा।"आयात करने वाले देशों को अभी भी अपनी घरेलू मांग से मेल खाने के लिए आयातित स्टील की आवश्यकता होगी, जो बुनियादी लागत प्रतिस्पर्धात्मकता और कुछ मामलों में, कुछ ग्रेड का उत्पादन करने की क्षमता के अधीन है, जिनमें से कोई भी व्यापार उपायों से प्रभावित नहीं होता है।
हमारा विश्लेषण बताता है कि अगले 5 वर्षों में, जैसे-जैसे चीन के घरेलू बाजार में सुधार होगा, स्टील व्यापार में 2016 में अपने चरम से गिरावट आनी चाहिए, मुख्य रूप से कम चीनी निर्यात के कारण, लेकिन 2013 के स्तर से ऊपर रहना चाहिए।सीआरयू डेटाबेस के अनुसार, पिछले 2 वर्षों में 100 से अधिक व्यापार मामले दर्ज किए गए हैं;जबकि सभी प्रमुख निर्यातक मुख्य लक्ष्य थे, सबसे बड़ी संख्या में व्यापार मामले चीन के विरुद्ध थे।
इससे पता चलता है कि एक प्रमुख इस्पात निर्यातक की स्थिति मात्र से देश के खिलाफ व्यापार मुकदमा दायर होने की संभावना बढ़ जाती है, भले ही मामले में अंतर्निहित कारक कुछ भी हों।
तालिका से यह देखा जा सकता है कि अधिकांश व्यापार मामले वाणिज्यिक हॉट-रोल्ड उत्पादों जैसे कि सरिया और हॉट-रोल्ड कॉइल के लिए हैं, जबकि कम मामले उच्च मूल्य वर्धित उत्पादों जैसे कोल्ड-रोल्ड कॉइल और लेपित शीट के लिए हैं।हालाँकि प्लेट और सीमलेस पाइप के आंकड़े इस संबंध में सामने आते हैं, लेकिन वे इन उद्योगों में अतिक्षमता की विशेष स्थिति को दर्शाते हैं।लेकिन उपरोक्त उपायों के परिणाम क्या हैं?वे व्यापार प्रवाह को कैसे प्रभावित करते हैं?
संरक्षणवाद के विकास का कारण क्या है?पिछले दो वर्षों में व्यापार सुरक्षा को मजबूत करने वाले मुख्य कारकों में से एक 2013 के बाद से चीनी निर्यात में वृद्धि है। जैसा कि नीचे दिए गए आंकड़े में दिखाया गया है, अब से, विश्व इस्पात निर्यात की वृद्धि पूरी तरह से चीन द्वारा संचालित है, और कुल घरेलू इस्पात उत्पादन में चीन के निर्यात का हिस्सा अपेक्षाकृत उच्च स्तर तक बढ़ गया है।
प्रारंभ में, विशेष रूप से 2014 में, चीनी निर्यात की वृद्धि ने वैश्विक समस्याएं पैदा नहीं कीं: अमेरिकी इस्पात बाजार मजबूत था और देश आयात स्वीकार करने में प्रसन्न था, जबकि अन्य देशों में इस्पात बाजारों ने अच्छा प्रदर्शन किया।2015 में स्थिति बदल गई। स्टील की वैश्विक मांग में 2% से अधिक की गिरावट आई, खासकर 2015 की दूसरी छमाही में, चीनी स्टील बाजार में मांग में तेजी से गिरावट आई और स्टील उद्योग की लाभप्रदता बेहद निचले स्तर तक गिर गई।सीआरयू के लागत विश्लेषण से पता चलता है कि स्टील का निर्यात मूल्य परिवर्तनीय लागत के करीब है (अगले पृष्ठ पर चार्ट देखें)।
यह अपने आप में अनुचित नहीं है, क्योंकि चीनी स्टील कंपनियां मंदी का सामना करने की कोशिश कर रही हैं, और टर्म 1 की सख्त परिभाषा के अनुसार, यह आवश्यक रूप से विश्व बाजार में स्टील को "डंपिंग" नहीं कर रहा है, क्योंकि उस समय घरेलू कीमतें भी कम थीं।हालाँकि, इन निर्यातों ने दुनिया में अन्य जगहों पर इस्पात उद्योग को नुकसान पहुँचाया है, क्योंकि अन्य देश अपने घरेलू बाज़ार की स्थितियों को देखते हुए उपलब्ध सामग्री की मात्रा को स्वीकार नहीं कर सकते हैं।
2015 की दूसरी छमाही में, चीन ने कठोर परिस्थितियों के कारण अपनी 60Mt उत्पादन क्षमता बंद कर दी, लेकिन गिरावट की दर, एक प्रमुख इस्पात निर्माता देश के रूप में चीन का आकार, और घरेलू प्रेरण भट्टियों और बड़ी एकीकृत स्टील मिलों के बीच बाजार हिस्सेदारी के लिए आंतरिक संघर्ष ने दबाव बदल दिया। अपतटीय उत्पादन सुविधाओं को बंद करना।परिणामस्वरूप, व्यापार मामलों की संख्या बढ़ने लगी, विशेषकर चीन के विरुद्ध।
अमेरिका और चीन के बीच इस्पात व्यापार पर व्यापार मामले का प्रभाव अन्य देशों तक फैलने की संभावना है।बाईं ओर का चार्ट 2011 से अमेरिकी आयात और लागत और मूल्य आंदोलनों के सीआरयू ज्ञान के आधार पर देश के इस्पात उद्योग की नाममात्र लाभप्रदता को दर्शाता है।
सबसे पहले, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि, जैसा कि दाईं ओर स्कैटरप्लॉट में दिखाया गया है, आयात के स्तर और अमेरिकी घरेलू बाजार की ताकत के बीच एक मजबूत संबंध है, जैसा कि इस्पात उद्योग की लाभप्रदता से पता चलता है।इसकी पुष्टि सीआरयू के इस्पात व्यापार प्रवाह के विश्लेषण से होती है, जिससे पता चलता है कि दोनों देशों के बीच इस्पात व्यापार तीन प्रमुख कारकों से संचालित होता है।यह भी शामिल है:
इनमें से कोई भी कारक किसी भी समय देशों के बीच इस्पात व्यापार को प्रोत्साहित कर सकता है, और व्यवहार में अंतर्निहित कारकों के अपेक्षाकृत बार-बार बदलने की संभावना है।
हम देखते हैं कि 2013 के अंत से लेकर पूरे 2014 तक, जब अमेरिकी बाजार ने अन्य बाजारों से बेहतर प्रदर्शन करना शुरू किया, तो इससे घरेलू आयात को बढ़ावा मिला और कुल आयात बहुत ऊंचे स्तर पर पहुंच गया।इसी तरह, अधिकांश अन्य देशों की तरह अमेरिकी क्षेत्र में भी 2015 की दूसरी छमाही में स्थिति खराब होने से आयात में गिरावट शुरू हो गई। अमेरिकी इस्पात उद्योग की लाभप्रदता 2016 की शुरुआत तक कमजोर रही, और व्यापार सौदों का मौजूदा दौर एक वजह से हुआ। कम लाभप्रदता की पुरानी अवधि.इन कार्रवाइयों ने पहले ही व्यापार प्रवाह को प्रभावित करना शुरू कर दिया है क्योंकि बाद में कुछ देशों से आयात पर टैरिफ लगाया गया है।हालाँकि, यह ध्यान देने योग्य है कि जबकि चीन, दक्षिण कोरिया, जापान, ताइवान और तुर्की सहित कुछ प्रमुख आयातकों के लिए अमेरिकी आयात वर्तमान में अधिक कठिन है, देश का कुल आयात उम्मीद से कम नहीं है।स्तर अपेक्षा के मध्य में था।रेंज, 2014 की तेजी से पहले घरेलू बाजार की मौजूदा ताकत को देखते हुए।विशेष रूप से, चीन के घरेलू बाजार की ताकत को देखते हुए, चीन का कुल निर्यात भी वर्तमान में अपेक्षित सीमा (नोट नहीं दिखाया गया) के भीतर है, यह सुझाव देता है कि व्यापार उपायों के कार्यान्वयन से इसकी निर्यात करने की क्षमता या इच्छा पर कोई महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ा है।अच्छा तो इसका क्या मतलब है?
इससे पता चलता है कि, चीन और अन्य देशों से संयुक्त राज्य अमेरिका में सामग्री के आयात पर विभिन्न टैरिफ और प्रतिबंधों के बावजूद, इससे देश के आयात के समग्र अपेक्षित स्तर में कमी नहीं आई है, न ही चीनी निर्यात के अपेक्षित स्तर में कमी आई है।ऐसा इसलिए है, क्योंकि उदाहरण के लिए, अमेरिकी आयात स्तर और चीन निर्यात स्तर ऊपर वर्णित अधिक मूलभूत कारकों से संबंधित हैं और पूर्ण आयात प्रतिबंध या कठोर प्रतिबंधों के अलावा व्यापार प्रतिबंधों के अधीन नहीं हैं।
मार्च 2002 में, अमेरिकी सरकार ने धारा 201 टैरिफ पेश किया और साथ ही कई देशों में स्टील आयात पर टैरिफ बहुत ऊंचे स्तर तक बढ़ा दिया, जिसे एक गंभीर व्यापार प्रतिबंध कहा जा सकता है।2001 और 2003 के बीच आयात में लगभग 30% की गिरावट आई, लेकिन फिर भी, यह तर्क दिया जा सकता है कि अधिकांश गिरावट सीधे अमेरिकी घरेलू बाजार की स्थितियों में उल्लेखनीय गिरावट से संबंधित थी।जब टैरिफ लागू थे, तो आयात शुल्क-मुक्त देशों (उदाहरण के लिए, कनाडा, मैक्सिको, तुर्की) में उम्मीद के मुताबिक स्थानांतरित हो गया, लेकिन टैरिफ से प्रभावित देशों ने कुछ आयातों की आपूर्ति जारी रखी, जिसकी उच्च लागत ने अमेरिकी स्टील की कीमतों को ऊंचा कर दिया।जो अन्यथा उत्पन्न हो सकता है।धारा 201 टैरिफ को बाद में 2003 में समाप्त कर दिया गया क्योंकि उन्हें डब्ल्यूटीओ के प्रति अमेरिकी प्रतिबद्धताओं का उल्लंघन माना गया था, और यूरोपीय संघ द्वारा प्रतिशोध की धमकी के बाद।इसके बाद, आयात में वृद्धि हुई, लेकिन बाजार स्थितियों में मजबूत सुधार के अनुरूप।
सामान्य व्यापार प्रवाह के लिए इसका क्या अर्थ है?जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, अमेरिकी आयात का मौजूदा स्तर घरेलू मांग के मामले में अपेक्षा से कम नहीं है, लेकिन आपूर्तिकर्ता देशों में स्थिति बदल गई है।तुलना के लिए आधार रेखा निर्धारित करना मुश्किल है, लेकिन 2012 की शुरुआत में कुल अमेरिकी आयात 2017 की शुरुआत में लगभग समान था। दोनों अवधियों में आपूर्तिकर्ता देशों की तुलना नीचे दिखाई गई है:
हालांकि निश्चित नहीं है, तालिका दर्शाती है कि पिछले कुछ वर्षों में अमेरिकी आयात के स्रोत बदल गए हैं।वर्तमान में जापान, ब्राज़ील, तुर्की और कनाडा से अमेरिकी तटों पर अधिक सामग्री आ रही है, जबकि चीन, कोरिया, वियतनाम और, दिलचस्प बात यह है कि मेक्सिको से कम सामग्री आ रही है (ध्यान दें कि मेक्सिको के संक्षिप्त नाम का हाल के तनावों के प्रति कुछ दृष्टिकोण हो सकता है) अमेरिका और अमेरिका के बीच)।मेक्सिको) और ट्रम्प प्रशासन की नाफ्टा की शर्तों पर फिर से बातचीत करने की इच्छा)।
मेरे लिए, इसका मतलब यह है कि व्यापार के मुख्य चालक - लागत प्रतिस्पर्धात्मकता, घरेलू बाजारों की ताकत और गंतव्य बाजारों की ताकत - हमेशा की तरह महत्वपूर्ण बने हुए हैं।इस प्रकार, इन प्रेरक शक्तियों से जुड़ी शर्तों के एक निश्चित समूह के तहत, आयात और निर्यात का एक प्राकृतिक स्तर होता है, और केवल अत्यधिक व्यापार प्रतिबंध या प्रमुख बाजार व्यवधान ही इसे किसी भी हद तक परेशान या बदल सकते हैं।
इस्पात निर्यातक देशों के लिए, व्यवहार में इसका अर्थ यह है कि "इस्पात को हमेशा एक घर मिल सकता है और मिलेगा।"उपरोक्त विश्लेषण से पता चलता है कि संयुक्त राज्य अमेरिका जैसे इस्पात-आयात करने वाले देशों के लिए, व्यापार प्रतिबंध केवल आयात के समग्र स्तर को थोड़ा प्रभावित कर सकते हैं, लेकिन आपूर्तिकर्ता के दृष्टिकोण से, आयात "अगले सर्वोत्तम विकल्प" की ओर स्थानांतरित हो जाएगा।वास्तव में, "दूसरा सर्वश्रेष्ठ" का मतलब अधिक महंगा आयात होगा, जो घरेलू कीमतें बढ़ाएगा और उच्च लागत वाले देश2 में इस्पात उत्पादकों को अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करेगा, हालांकि बुनियादी लागत प्रतिस्पर्धात्मकता वही रहेगी।हालाँकि, लंबे समय में, इन स्थितियों का अधिक स्पष्ट संरचनात्मक प्रभाव हो सकता है।साथ ही, लागत प्रतिस्पर्धात्मकता ख़राब हो सकती है क्योंकि कीमतें बढ़ने के कारण निर्माताओं के पास लागत में कटौती करने के लिए कम प्रोत्साहन होता है।इसके अलावा, स्टील की बढ़ती कीमतें विनिर्माण उद्योग की प्रतिस्पर्धात्मकता को कमजोर कर देंगी, और जब तक संपूर्ण स्टील मूल्य श्रृंखला के साथ व्यापार बाधाएं नहीं लगाई जातीं, स्टील की खपत विदेशों में स्थानांतरित होने के कारण घरेलू मांग में गिरावट आ सकती है।
आगे देखें तो विश्व व्यापार के लिए इसका क्या मतलब है?जैसा कि हमने कहा है, विश्व व्यापार के तीन प्रमुख पहलू हैं - लागत प्रतिस्पर्धात्मकता, घरेलू बाजार की शक्ति, और गंतव्य बाजार में स्थिति - जो देशों के बीच व्यापार पर निर्णायक प्रभाव डालते हैं।हमने यह भी सुना है कि, अपने आकार को देखते हुए, चीन वैश्विक व्यापार और इस्पात मूल्य निर्धारण के बारे में बहस के केंद्र में है।लेकिन अगले 5 वर्षों में व्यापार समीकरण के इन पहलुओं के बारे में हम क्या कह सकते हैं?
सबसे पहले, ऊपर दिए गए चार्ट के बाईं ओर 2021 तक चीन की क्षमता और उपयोग के बारे में सीआरयू का दृष्टिकोण दिखाता है। हम आशावादी हैं कि चीन अपने क्षमता शटडाउन लक्ष्य तक पहुंच जाएगा, जिसे हमारे आधार पर क्षमता उपयोग को मौजूदा 70-75% से बढ़ाकर 85% करना चाहिए। इस्पात की मांग का पूर्वानुमान।जैसे-जैसे बाजार संरचना में सुधार होगा, घरेलू बाजार की स्थिति (यानी, लाभप्रदता) में भी सुधार होगा, और चीनी स्टील मिलों को निर्यात के लिए कम प्रोत्साहन मिलेगा।हमारा विश्लेषण बताता है कि चीन का निर्यात 2015 में 110 मीट्रिक टन से गिरकर <70 मीट्रिक टन हो सकता है। वैश्विक स्तर पर, जैसा कि दाईं ओर चार्ट में दिखाया गया है, हमारा मानना ​​है कि अगले 5 वर्षों में स्टील की मांग बढ़ेगी और परिणाम "गंतव्य बाज़ार" में सुधार होगा और आयात में कमी आनी शुरू हो जाएगी।हालाँकि, हम देशों के बीच प्रदर्शन में किसी बड़ी असमानता की उम्मीद नहीं करते हैं और व्यापार प्रवाह पर शुद्ध प्रभाव कम होना चाहिए।सीआरयू स्टील लागत मॉडल का उपयोग करके विश्लेषण लागत प्रतिस्पर्धात्मकता में कुछ बदलाव दिखाता है, लेकिन वैश्विक स्तर पर व्यापार प्रवाह को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करने के लिए पर्याप्त नहीं है।परिणामस्वरूप, हमें उम्मीद है कि व्यापार में हालिया शिखर से गिरावट आएगी, मुख्य रूप से चीन से कम निर्यात के कारण, लेकिन 2013 के स्तर से ऊपर रहेगा।
सीआरयू की अनूठी सेवा हमारे गहन बाजार ज्ञान और हमारे ग्राहकों के साथ घनिष्ठ संबंध का परिणाम है।हम लोग आपके उत्तर का इंतज़ार कर रहे हैं।